Отрицательная ставка: что это и как применяется по новому закону

14 июля 2022 года вступил в силу закон, который разрешает банкам устанавливать отрицательные ставки по валютным вкладам для компаний. Аналогичные комиссии появились у некоторых банков и для физических лиц, хотя в ЦБ уверяли, что законодательно такая мера не разрешена. Рассказываем, как устроена отрицательная ставка и к чему нужно готовиться организациям.

Что такое отрицательная ставка

Классическая отрицательная ставка — это процентная ставка ниже нуля. Если она установлена для кредита, значит, заёмщики получают средства банка в долг, но не вносят за это проценты, наоборот — банк доплачивает должникам за то, что те пользуются деньгами.

Что такое отрицательная ставка по вкладу. Когда отрицательная ставка устанавливается для депозитов, клиенты, которые хранят средства в банке, будут платить за это вместо того, чтобы получать доход. Такой ставкой считается не только условие, что процент по вкладу меньше нуля, но и ситуация, когда банк платит клиенту за хранение денег на депозите и при этом берёт комиссию, которая превышает выплату вкладчику.

Например, компания положила на депозит 300 тыс. долларов США под 1,2% годовых. За первый месяц банк начислил клиенту:
300 000 × 1,2% : 12 мес. = 300$.
За тот же период клиент должен заплатить банку комиссию 400$.
В итоге за хранение денег на депозите не компания получила доход, а банк заработал 100$.

По этому пути пошло Минэкономразвития, когда разрабатывало механизм отрицательных ставок для валютных вкладов юридических лиц.

Как устроены отрицательные ставки по вкладам юрлиц

Согласно Гражданскому кодексу, суть депозита в том, что вкладчик передаёт деньги банку, а тот обязуется вернуть средства и выплатить проценты. Формально, если клиент банка не получает доход за свои вложения, сделку нельзя считать депозитом. Поэтому кредитные организации не могли устанавливать отрицательные ставки.

Чтобы изменить ситуацию, потребовалось внести поправки в законодательство. Их разработало Минэкономразвития, в первой половине июля приняла Госдума, и новая редакция закона «О банках и банковской деятельности» вступила в силу 14.07.2022.

В чём суть изменений. Теперь банки вправе брать с корпоративных клиентов комиссии по вкладам, которые открыты в любой иностранной валюте. Такая плата может превышать проценты по депозитам. А значит, вкладчики будут платить за хранение своих средств в банках.

Новые правила затрагивают:

• только компании. По закону вклады физических лиц остаются без изменений;
• только валютные депозиты. Если клиент хранит средства в рублях, банк не может установить отрицательную ставку.

Принятый закон имеет обратную силу. Это значит, что он распространяется не только на вклады, оформленные после 14 июля, но и на договоры, которые были заключены ранее.

Зачем потребовались отрицательные ставки. Минэкономразвития пояснило, что такая мера должна стимулировать бизнес отказаться от хранения долларов США и евро.

«Из-за блокирующих санкций банки не могут наращивать валютные активы, проводить операции в валюте. Отрицательные ставки помогут снизить нагрузку на финансовую систему», — сообщили в министерстве.

Закон об отрицательных ставках для юрлиц — это поправки к ФЗ «О банках и банковской деятельности»

Введут ли отрицательные ставки для физлиц

Хотя закон не касается физических лиц, в июне 2022 года стали появляться новости о том, что Тинькофф Банк, Райффайзенбанк и другие вводят сборы за обслуживание валютных счетов граждан. Новые условия равноценны отрицательной ставке — клиенты вынуждены доплачивать кредитной организации за размещение собственных средств.

В таблице ниже собрали информацию о комиссиях российских банков по валютным счетам.

Одна из причин, почему банки вводят отрицательные ставки по валютным счетам, в том, что из-за санкций кредитные организации не уверены, что смогут выполнить переводы в срок. Поэтому они сделали комиссии заградительным условием — чем меньше клиентов будут работать со счётами и депозитами в валюте, тем меньше риск, что банк не осуществит нужную операцию.

Центральный банк выступил против такой инициативы. Регулятор считает, что банки не вправе в одностороннем порядке менять условия договора с клиентами — это нарушает права потребителей. ЦБ пообещал провести проверку каждой ситуации, когда банки вводили комиссии для счетов граждан в валюте.

Как работают отрицательные ставки в других странах

Европейские банки нередко применяют отрицательные ставки. Например, по данным немецкой компании Verivox, в конце июня 2021 года 349 банков в Германии использовали такие процентные ставки. Это почти вдвое больше по сравнению с концом 2020 года. Тогда ставки ниже нуля использовал 171 банк.

Эпоха сверхнизких ставок, которые перешли в отрицательные, в Европе началась, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) боролся с глобальным финансовым кризисом. Его спровоцировал крах американского банка Lehman Brothers в 2008 году, и за этим последовал кризис суверенного долга Европы в 2010 году. Помимо Еврозоны, банки Швейцарии, Дании, Швеции и Японии также позволили ставкам упасть ниже нуля.

Эта политика сохраняется до сих пор, хотя глава ЕЦБ уже сообщила, что от такого подхода могут отказаться уже к сентябрю этого года при условии, что инфляция стабилизируется на уровне 2%.

В чём смысл политики отрицательной ключевой ставки. Большинство банков Еврозоны размещают излишки наличности, которые у них есть, в ЕЦБ. С европейских банков берётся плата за хранение денег на депозите, и они частично начали перекладывать эту обязанность на клиентов. Если бы банки воздерживались от отрицательных ставок по депозитам, это привело бы к тому, что их доходы по кредитам перестали бы покрывать стоимость хранения вкладов. Это, в свою очередь, снизило бы прибыльность банков и подорвало бы стабильность финансовой системы.

Какие банки попали под санкции в 2022 году