Венчурное финансирование инновационных проектов

Долевое/долговое финансирование высокотехнологичных инновационных проектов

СуммаОт 300 млн до 1 млрд ₽

СрокДо 8 лет

Подать заявку

Поддержка высокотехнологичных проектов растущих и зрелых компаний

Поддержка проектов национальной технологической инициативы и проектов в рамках цифровой экономики

Гибкие условия инвестирования и подход к структуре сделки

Сохранение инициатором контроля над проектом

Доступ к знаниям и управленческому опыту команды VEB Ventures

Возможность получения поддержки от ВЭБ.РФ и других организаций развития

Условия и требования

Сумма

От 300 млн до 1 млрд ₽

Срок

До 8 лет

Цель продукта

Финансирование предоставляется на проекты:

- в области высоких технологий с инвестиционным потенциалом

- которые прошли экспертизу и получили одобрение Группы ВЭБ и организаций развития

- которые осуществляются в рамках национальной технологической инициативы и программы «Цифровая экономика Российской Федерации».

Стадия инвестирования

Если есть готовый продукт и подтвержден спрос на него.

Возможная структура сделки

Долевое финансирование – приобретение долей в уставном капитале или акций компаний.

Долговое финансирование – в том числе выдача займов с возможностью конвертации обязательств заемщика в акции (доли в уставном капитале), приобретение облигаций, предоставление поручительств.

Условия инвестирования

• При долевом финансировании доля участия в капитале проектной компании может достигать 49%.

• При долговом финансировании средства выдаются по ставке, которая позволяет добиться безубыточности инвестиционного портфеля.

• Плановая доходность должна находиться на рыночном уровне.

• В сделке должен участвовать соинвестор.

Возможная стратегия выхода

Инвестор может выйти из проекта, если:

• достигнута цель инвестирования или установлено, что ее достижение невозможно

• в течение более чем двух отчетных периодов подряд достигнуты либо не достигнуты показатели рентабельности вложенного капитала и/или иные показатели доходности вложений

• за 2 и более отчетных периода достигнуты либо не достигнуты производственные и/или финансовые показатели, установленные сторонами (объем производства, выручка, прибыль, доля рынка и т.п.)

• получил предложение продать долю в проектной компании от стратегического инвестора и/или инвестиционного фонда с уровнем доходности, соответствующим интересам инвестора

• в иных обстоятельствах.

На момент принятия решения о финансировании уровень готовности проекта должен быть не ниже TRL 6.

Финансирование проектов на уровнях TRL 4, TRL 5 может быть одобрено, если компания расширяет линейку продуктов.

Краткая характеристика уровней готовности проекта:

- TRL 4 – получен лабораторный образец, подготовлен лабораторный стенд, проведены испытания базовых функций и связи с другими элементами системы

- TRL 5 – изготовлен и испытан экспериментальный образец в реальном масштабе по полупромышленной технологии, проведена эмуляция основных внешних условий

- TRL 6 – изготовлен полнофункциональный образец на пилотной производственной линии, подтверждены рабочие характеристики в условиях, приближенных к реальности

- TRL 7 – прототип продемонстрирован в составе системы в реальных условиях эксплуатации

- TRL 8 – окончательное подтверждение работоспособности образца, разработка функционирующей реальной системы завершена

- TRL 9 – изделие удовлетворяет всем требованиям, в том числе инженерным, производственным, эксплуатационным, по качеству и надежности, функционирующая реальная система подтверждена в ходе реальной эксплуатации через успешное выполнение испытательных заданий.